边际：“中晋陷阱”背后的P2P地雷该怎么排

　　据新京报报道，备受关注的百亿级理财公司中晋资产被公安机关立案调查一事，日前得到了上海市公安局的确认。而加入中晋两年多的基金经理程明的朋友圈炫富，也被认为是公司崩盘的导火索。

　　拥有三辆跑车，住豪宅，把奥迪Q5作为生日礼物送给父亲，动辄给自己买百万以上的理财产品……雷人的炫富最终成了公司崩盘的地雷。

　　程明和她所在的中晋资产不是孤案。有统计数据显示，2015年全国网贷行业出现了896家问题平台，而2014年这一数据是275家，2013年是76家。从鑫琦资产到金鹿财行再到中晋资产等，P2P行业自进入中国起，就行走于法律和监管的钢丝之上，而其倒闭风潮也是从最初的百万千万轻量级的“卷款跑路”步入如今的动辄上百亿的“资产崩盘”。

　　励志美女与保本高息，哪怕是互联网时代，金融骗局的基本素材依然如旧。像中晋资产，其几十名高管团队中有很多年轻女性，如已失联的国泰控股董事长陈佳菁年仅29岁。去年私募大佬徐翔被刑拘，其用美女来交易的内幕亦曾被曝光。

　　本来就风声鹤唳的P2P行业，也因为这些公司被认为步入“高危季”。为何国外的lending club能从诞生起就顺利发展壮大，直至如今上市依然为投资人所看好，而国内一些P2P平台却逐渐成为骗子的代名词？并不是P2P在国内水土不服，而是因为一些打着互联网金融创新旗号的理财公司，走的是自设资金池拆下补上老路的“伪P2P”，玩的仍是庞氏骗局旧法子。

　　P2P诞生的最初目的，是借助互联网平台填补借贷信息的不对称，满足中小资金融通需要，是普惠金融的发展方向之一。之所以在国内火速发展后变了味，与国内的风控及法律监管未能及时跟上有直接关系。P2P在国内自诞生至今，始终未能完全摆脱“三无”——无门槛、无规则、无监管的困境。

　　在美国，P2P网贷行业首先有百万美元级的登记成本门槛，且要受到美国证券交易委员会（SEC）的严厉监管。P2P网贷平台每天需向SEC至少提交一次报告，用于法律诉讼时证明是否存在错误信息误导消费者。根据统计，对于P2P行业的监管架构涵盖了美国的几十项法律、法案、法规。此外，完善的个人征信系统也为网贷行业提供了第三道安全闸门。投资者主要依据借款方的信用评级分数对其进行信用评估，平台只是充当信息中介，对投资活动不进行担保。即使平台破产，第三方机构可以接管继续经营，并不会发生崩盘。在这三道保险保护下，非法集资、金融诈骗也就没了滋生的土壤。

　　不久之前，由央行条法司牵头，银监会、证监会、保监会及中国支付清算协会等部门共同筹建的中国互联网金融协会成立，这也意味着国内网贷行业的自律监管正形成雏形。加上去年7月下发的互联网金融监管政策征求意见稿，可以说国内P2P监管正在路上。

　　但一些P2P平台加速爆发的“雷声”，也提醒着监管细则需要加速落地。眼下金融业日益进入混业经营时代，以往出问题再“各找各妈”式的分业监管模式，相对波及面越来越广的互联网金融应对乏力。因此，分业监管当尽快完善相应职能的分工。只有行业自律和法律法规监管都尽快完善，才能杜绝那些“炫富”的雷人导火索，清除埋在互联网金融脚底的地雷。

　　边际（财经评论人）