民间借贷=高利骗贷=金融诈骗？

民间正常融资 vs 高利骗贷

法律许可的借贷利率伤不起

    由于各种原因，民间借贷一直普遍的存在。司法解释认为：民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍。
    而且法律规定，民间借贷不可以搞复利。如此低得借贷利率，在农村这样的熟人社会里，向亲友正常的借贷利率月息都在15%；在较为偏远的湖南邵阳，普通借贷利率为15.25%，民间的借贷利率普遍高于银行的贷款利率。【详细】

民间借贷的温州样本

    考虑一个借贷问题，显然不能只是以央行为标准，而是受到这一地区资本存量和流量的影响。以温州为例，其借贷利率普遍高于其他地区，在2008年全球金融危机之后，企业更是吃紧。
    温州民间借贷的利率基本没有低于基准利率4倍的，长期民间借贷利率一般在月息30%—40%，1月以内的短期民间借贷利率甚至达到80%至100%，个案有的高达150%。如此看来，月息30%—40%是温州人接受的利率，但这显然已经远远超出了法定的4倍利率。认定一个温州实业家的融资是否是高利贷，是不是应该以温州正常借贷的利率计算呢？【详细】

利人集团的民间借贷也将遭遇"非法集资"？

    温州利人集团董顺生被刑事拘留，他的借贷行为可能成为"非法集资"，估计立人集团所涉及的民间融资金额可能达到70亿至80亿元，而立人集团的总资产估计为50多亿，显然无法偿付贷款了。
    而在去年10月份，温州银行贷款的年化利率已经高达15%，在银行高利率基础上形成的，温州民间一个月内的短期贷款利率年化后最高接近100%。显然可见，如果以法定的额度来理解高利贷，这显然不算正常的民间借贷了。立人集团可能也将遭遇"非法集资"，他的借贷利率也必然高于法定利率，也夸大了自己的实业状况，隐瞒了债务情况。是否还够得上以虚构事实、隐瞒真相进行"诈骗"这个标准？其实，如果以温州商人正常情况下使用的借款利率来认定其融资中，有多少是正常借贷，多少是高利借贷，或许就能够分辨清楚他在多大程度上以"高额回报"诈骗了。【详细】

经营实业 vs 非法占有

金融骗局典范：庞氏骗局

    庞氏骗局是融资中影响最大的骗局模式：以不正常的短期高额回报来骗取投资者加入投资者的回报来自新加入的投资者支付的金钱。
    庞兹1903年从意大利移民美国，1919年开始骗人，要其向子虚乌有的企业投资。因为他向投资者保证可以在45天内获得50％的高额利润，短短几个月间，便使4万人被骗，金额达1500万美元，这场阴谋持续了大约一年便败露。显然，庞氏骗局最大的特点是几乎无实体经济，而麦道夫以此骗取了500亿美元，他的新骗法是给予中等程度的回报，以获取信任。没有对实体经济或其他金融产品进行投资。【详细】

温州的实业家：用鲜血和生命捍卫信用

    温州以实业闻名于世，可是实业家胡福林2011年"跑路"了，他以民间借贷起家，也倒在民间借贷上，尽管有着强大的体育用品品牌，有着雄厚的政商两界资源，也扛不住追债人的苦苦逼迫。任何中小企业都可能进入一个恶性循环的怪圈：为了维持企业运转，在无法正常贷款的情况下转向民间借贷，而民间借贷利率高于企业利润，还贷后资金链更紧张，只能更进一步的借贷，如此一来，民间借贷就足以压垮一个实业家。
    温州市委书记曾经喊过：温州的企业家用鲜血和生命捍卫了市场经济的信用，不要将民间借贷妖魔化。由此，我们需要考虑一下这种情况：一个以经营实业为家（没有诈骗）的人，在无法获得资金的情况下，以高利率吸引民间资本，最后形势愈加恶化，债务累累，他的行为是“非法集资”吗？【详细】

王菊凤：实业受挫掉进"庞氏骗局"

    3年前，王菊凤因集资近5亿而以非法集资罪处死。她在2004年考查俄罗斯之后，发现出口羊毛制品有很大的利润，就借贷几百万，开始加工和编织羊毛围巾、帽子和羊毛衫。结果因负责到俄罗斯销货的人护照出现问题，无法出口，损失了一千多万。为了弥补资金漏洞，她吹嘘自己生意很成功，"牛的时候，要找关系才能把钱借给她。"她希望通过赌博和六合彩，大赚一笔还上借款，反而输得更惨。
    "庞氏骗局"的本质在于并无任何实业和有效的金融产品来支撑，有实业基础的企业家，且以经营实业为目的，他的融资行为恐怕也够不上"非法占有"。【详细】

民企融资难是常态VS全世界绝大数企业是中小企

谁推高民间借贷利率？

    周其仁认为：任何企业和个人，贷款都是常态。其实，借贷这个行为表明，货币也是有价格的。民间借贷率持续被推高，显然不是几个"别有用心"放高利贷者能办到的。企业遇到资金紧张很自然，普遍遇到资金紧张的时候，需求就大了，民间借贷的利率也就上去了，这当然是推手之一，恐怕也很难以法定的4倍利率为基准。【详细】

不健全的市场致借贷信息缺失？

    周其仁称，小企业问题的"扣"在信息不足。如果没有很好的贷款机制，没有收缩信息成本的有效的办法，大量借给小企业的钱会坏掉，最后还是拿不到钱。在庞大的市场里，找到一个合适的借款人，显然不是哪个实业家自己应该承担的责任，市场不健全这个问题就依然会存在，寻求贷款的成本依然会高居不下。在这样的情况下，市场里的企业家们如何行动起来至关重要。 【详细】

正规金融应该提供制度保障而不是临时对策

    正规金融对民营企业的服务能力存在问题，不能因为这个原因，就把问题短期化、把贷款高度道德化。不能一阵风说由于小企业很重要，就行政命令要求资源切给小企业。这需要政府和民间制度上的设计，比如台州的流动率比较低，都是有根的人，用几户联保这个办法就比较好。同时也需要整个金融结构的调整。 【详细】

结语：个案即将过去，民间借贷正在燎原

    民间借贷其实是一个普遍的经济现象，当它出现问题的时候，不要一棍子打死：说成是隐瞒真相进行诈骗，搞非法占有，而是要 看到一个实业家所受到的约束条件，看到他具体所处的市场环境，看到他是否真心实意的去打造了实业。个案正在进行，也即将过去，但是作为普遍的民间“借贷”问题还将持续的存在。评价民间借贷问题，还是需要抓住关键性的事实，而不是空对空的互掐，造成一种肤浅的热闹。