银行业为何暴利与呆坏账双飞？

中国银行业利润和呆坏账“双飞”现象

银行业利润创记录，但呆坏账也在增加

    据报道，中国3家最大的银行2011年的净利润创下历史记录，但是不断上涨的呆坏账也让人们对国家银行业信用风险再次担忧。资产规模最大的中国工商银行周四的时候称，2011年其净利润达到了2082.7亿元人民币，增长幅度为26%，但其第4季度的呆坏帐增长了38.2亿元人民币，中国银行有限公司净利润达到了1241.8亿元人民币，增幅19%，但是呆坏账在2011年第4季度增加了13.9亿元人民币。中国购房者最大的贷方中国建设银行，利润是1700亿元，第4季度的呆坏帐增加了62.7亿元人民币。尽管呆坏账的数字，比起银行庞大的规模不算什么，但是这却进一步增加了中国贷方长期健康的不稳定性。【详细】

银行人均利润是企业人均利润的10倍

    银监会的统计数据显示，2011年前三个季度，中国商业银行累计实现利润8173亿元，同比增长35.4%，利润接近于2010年全年的税后净利润，平均资本利润率为22.1%，营业成本增加2085亿元，人均利润近40万元。相比之下，中国规模以上工业企业在2011年前三个季度实现利润3.68万亿元，但这些企业有8700多万人，人均利润不到4万元。这么高的差距是西方银行难望其项背的。【详细】

呆坏账危机，鸡蛋放到一个篮子里

    有专业人士说，政府继续对房地产市场采取从紧政策，致使今年银行不良贷款上涨，这不奇怪。背后也透露着，呆坏账成也政府败也政府的味道。但是银行业集中扎堆投资，严重依赖政府政策的基础设施建设和房地产业。正在降温的经济、不断下降的房价以及大规模的新债叠旧债的政府债务，都会增加呆坏账的规模，进而侵蚀银行利润。当然这也是自找的，名义上都已经变身企业，甚至上市的银行们，它们何尝考虑过那些，为了扩大经营借贷无方，不惜冒着集资诈骗罪名到处找钱的民营企业？【详细】

银行靠的还是政府不是市场

银行业利润70%靠利息差

    2011年中国银行业利润主要靠利息差，其他年份也不例外。《中国经济周刊》联合万得资讯的统计显示，2010年，16家上市银行利息净收入达到1.4万亿元，手续费及佣金收入为2978亿元，营业收入达到1.7万亿元；2009年，16家上市银行利息净收入达到1.1万亿元，手续费及佣金收入为2252亿元，营业收入达到1.4万亿元；2008年，16家上市银行利息净收入达到1.2万亿元，手续费及佣金收入为1796亿元，营业收入达到1.4万亿元；2007年，16家上市银行利息净收入达到9587亿元，手续费及佣金收入为1396亿元，营业收入达到1.1万亿元。可见银行主要的利润来源靠利息差和手续费几乎没有改变过。【详细】

利润得益于政府货币政策

    去年，中国银行业从政府从紧的货币政策中受益很大。银行准备金的成倍增长挤压了银行的贷款供应量，但是三次提高利率却让银行的利润发福增长，毕竟借款的需求还很强劲。中国工商银行称其2011年纯利息收入，也就是收益和支付的利息差，达到了3627.6亿元人民币，增幅为19%；中国银行纯利息收入为2280.6亿元人民币，增幅为18%。而能够决定利息差的，主要靠央行的货币政策了，在需求旺盛的情况下，拉大存款利息差，银行自然就能多赚。【详细】

手续费得益于政府出台的办法

    据武汉大学法学教授孟勤国披露的《银行卡收费不当问题调查研究》报告指出，2003年10月1日出台的《商业银行服务价格管理暂行办法》明确银行收费项目仅300多种，而现在《商业银行服务价格管理办法》(征求意见稿)中列出的收费项目已多达3000种，7年时间增长近10倍。万得资讯的数据显示，2011年前三季度16家上市银行的手续费及佣金净收入达到3204亿元，同比增长44.5%，增速明显超过利息净收入。有红头文件保驾护航，手续费不涨才怪呢。【详细】

哈耶克：垄断货币工具是种剥削

    实际上，这根本的问题还是政府垄断了货币从发行到具体的银行存贷的各个环节，银行看起来是市场运营的，但实质主要还是靠政府的政策获利。哈耶克在《货币的非国家化》里就对央行垄断货币发行权提出批评，他说这是剥削工具。因为垄断货币导致的就是政府操控了市场对货币流通的真实需要，滥发货币就是剥削百姓的财富。他提出应该由私营银行发行竞争性的货币。这可能是太理想化了，但是弗里德曼提出的央行应该保持独立性，央行应该是根据市场和银行业对货币的供需来调整发行量和货币政策。也许在当前的中国有一定的启发意义。【详细】

银行为财政服务还是为人民服务

银行和财政一唱一和的表演

    当央行没有相对于政府的独立性，不是根据市场上流通的平衡来做出决策的时候，央行以及受其政策调整的银行，往往会沦为财政的提款机。尽管《人民银行法》约束了央行用印钞票的办法来填补财政赤字的途径，但依附政府的银行还可以曲线救国，比如获得央行的再贷款，或者银行持有国债。比如当地方政府为了政绩，需要大规模地投资项目，产生大量负债的情况下，很有可能就倒逼政府要求放松货币政策，银行放出大量贷款，或者持有地方债，使得银行呆坏账增加。奥地利学派的经济学家罗斯巴德说，“政府天生具有制造通货膨胀的动机”，货币量的增加是由于政府需要解决自己的财政问题。周其仁教授根据2009年的统计数据做了一个估算：财政投资项目和国有企业每新增投资1元，平均新增银行信贷3元。而当银行的呆坏账增加的超过警戒线，政府又会通过财政注资。这样一来一回的填坑，最后坑的就是享受物价飞涨和税负增加的国民，当两者都是盈余的时候，国民财富被稀释的可能更甚。【详细】

政府保驾护航，中间业务愈发保守

    还记否，2005年人大经济学教授周业安说“为了把建行改造成“美女”，政府花了大约4600亿人民币。”7年过去了，建行也上市了，利润也在全年达到了1700亿，但去年四季度的呆坏账，也增加了62.7亿。也许你就理解了为何家有女儿被叫做建设银行了，因为不管产生多少呆坏账，总有人来买单。既然有着政府这棵旱涝保收的大树可以靠，那么去冒险投资中小企业，去伤脑筋去发展中间业务，对这些银行大鳄们而言，自然动力就不足了。【详细】

坐收手续费，不似企业更似衙门

    主要依赖政府的宏观调控政策牟利的银行业，对于通过市场获利而尊重客户的平等意识，显然是不怎么在乎的。他们只需要盯着央行的利息和存款准备金的调整，盯着政府对重大项目的投资就可以了。既然市场已经打不倒它们，中小企业需求得不到满足，由此令民间资本无处投资和消费，都只能求助于银行，它们不利用议价能力优势，不利用这种霸王合同式的操作，存贷两头通吃，强加给需求者各种手续费，岂不是没有天理了？这与那些人民渴望获得服务的衙门一样，不刁难不牟利，那就是太有道德血液了。【详细】

结语

    银行主要靠货币政策带来的利息差，和行政办法保驾护航的手续费，来取得高额利润，这不是通过市场的增值保值来获得，而是通过货币权的垄断获得，最终是政府和银行一起靠剥夺民间财富维持。央行没有独立性，商业银行依赖政府投资项目和财政共舞，便没有在市场上发展投资企业和金融衍生品的创新动力，银行只是服务政府，而不是服务市场。这样再好的利润率，再少的呆坏账，都需要靠稀释社会财富获得，而不是靠有功于实体经济获得。