是谁在忽悠“断供”风潮？

2008年7月31日 即使因为一两个家伙当真赌红了眼，直至输丢裤头，那也无非是为后来楼市赌徒提供点小教训。炒楼输钱如能引发政府忧虑乃至干预，实现翻本乃至可持续发财，那六千万股民似也不愿意被漠视。

　　很奇怪关于房贷“断供”的讨论竟然充斥街巷，这本是个全无意义的伪问题。

　　“断供”起因据说是因为房价下跌。有买房人核算成本，觉得慨然“断供”符合自身利益。这引起了专家的兴趣和恐惧，言称银行当引以为戒。于是，专家的“满嘴跑火车”间接帮了开发商，后者欣然觉得这对当前房价也能形成一定“政策支撑”……显见，这其实是个以投资者个人撒泼耍赖发端，以专家“纯理论”忽悠将问题扩大，最终将极大有利于开发商利益的逻辑圈套。

　　一个讨论命题在社会范围内公示是否有意义，判断依据在于它是否足够大众。可关于“断供”的讨论却和大众利益毫无关系。

　　投资者买房投机，目的是个人获利博差价。觉得买入的房子价格要跌，进行“止损”，这是个人抉择。“断供”之后，有信用记录污点，有个人资金亏损，都是纯个人事务，无关他人利益。

　　银行给投资者融资，目的是得到房贷利差收益。放贷前有首付资金要求，放贷后有分期付款约定。一旦“断供”，还有资产处置程序。银行内部那套资产保全流程，严谨得超过不少人的想象力。即使个别银行房贷比例较大，也有风险拨备等后招，非利益关联方实在没必要瞎操心。

　　开发商卖房子挣钱，炒地皮牟利，这是它们的本职工作。无论是按揭贷款还是一笔缴清，开发商卖出房子就拿到房款，“断供”不“断供”和卖方没有关系。即使大面积“断供”可能间接影响地产市场信心，也不是什么大事。谁都明白，搞开发也不是一个包赚不赔的行当，开发商此前也有项目烂尾、卷款消失等若干常用套路时刻准备着。

　　既不是银行、地产等上市公司股东，“断供”这件事情和民众主体有什么关系？有什么必要非忽悠得“断供”已成“风潮”，世界末日即将来临一般？

　　导致小众话题泛大众化的背后驱动力在于以小众利益大众化为饵，让普罗大众产生广泛的紧张感，从而对形势产生误判，并进而利用“大辩论”方式，顺利衍生出有利于操纵讨论的利益群体。反正发声管道不属于沉默的多数，只要某利益群体玩弄一把“左右互博”，轻松可以得到民意不允许楼价下跌这一结论。这较之以前赤裸裸地运作暗箱政策，野蛮地以“市场”、“接轨”等名义进行剥夺，实在高级得多，也文质彬彬得多。但这种以话题为由头，以忧国忧民为姿态，以利润和利益为根本诉求的牟利本质依然不变。

　　“断供”真的会对社群产生压力吗？至少目前，尚看不到明显迹象。

　　楼市投资者是理性人，绝大多数会在投资资金外，另备真正的“刚性需求”（如吃饭看病乃至租房）费用，即使因为一两个家伙当真赌红了眼，直至输丢裤头，那也无非是为后来楼市赌徒提供点小教训。炒楼输钱如能引发政府忧虑乃至干预，实现翻本乃至可持续发财，那六千万股民似也不愿意被漠视。

　　开发商囤地也好，资本运作也罢，都是在对风险有所预备的情况下的扩张行为。就经营论，选择扩张可能有资金风险，而选择收缩也有机会成本风险。扩张导致资金紧张，纯属误判市场的代价。经济周期属于所有的市场体制国家，绝没有任何行业有资格享受永远的景气。开发商群体得到的收益总额与利润比率已远大于它们对社会的贡献。何况由于行业无序和政策失范，还引发了许多社会问题。

　　既然炒楼是个人的事，坏账是银行的事，销售不畅是开发商的事，所以，笔者认为“断供”实不值一论。此外，在7月25日，深圳银监局还告诉我们，该市个人房贷不良贷款“双降”趋势在继续，不良贷款余额为13.85亿元，比年初减少0.73亿元；不良贷款率0.63%，比年初下降0.2个百分点。很明显，所谓“断供”根本是个不值得讨论的事。

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