截至去年12月末，中国城乡居民储蓄存款突破14万亿元，达到141050.99亿元。对此，有人惊呼太多，有人嫌太少。

　　说太少的很有道理啊，全国13亿多人，14万亿元存款，人均也就1万元上下，现在读书、就医，哪个不是随便一年、一次就突破万元大关，更别说几十上百万元的住房了。这点钱真是杯水车薪不经一用。

　　但是说太多的也有道理啊。《中国青年报》报道说，去年中国城乡居民储蓄存款连续三次增万亿元：1月，居民储蓄存款余额曾突破12万亿元；5月，该数字突破13万亿元，年底，突破14万亿元，存在着明显的上升速度加快趋势。也就是说，城乡居民储蓄一年里净增2万亿元！以城市3亿居民人均年收入6000元、农村10亿居民人均年收入3000元估算，40%都存了银行，这可是个天大的大数！这个趋势如果得不到有效缓解，将直接对我国经济运行的安全和城乡居民的生活质量构成现实的威胁。存款高增长加大了银行压力，极易形成和加剧银行的系统性风险。这几年，银行系统一出案子几乎就是数以亿计的大案。央行行长周小川就对过高的存款表示担忧，明确表示不希望这种现象再继续下去。

　　但其实，居民储蓄永远不可能均衡分配给每个人。根据国际通行的“二八定律”，80%的存款掌握在20%的人手里，其余80%的十亿民生共有28000亿元左右存款，人均只有2800元。另外，根据常识，穷人的生活捉襟见肘，即使略微增加些收入，也往往直接用到急需的消费上去了，而富人收入增加的部分，往往就成了余钱。因此，过去一年中存款大量增加的部分（2万亿元），恐怕多数集中在富裕阶层。很显然，如果很行系统出现风险，中高收入阶层也无法幸免。

　　泛泛而论，城乡居民储蓄的大幅度上升，一方面缘于基本生活资料（水、电、煤气、汽油等）价格的涨声一片，一方面缘于医疗、教育、住房和养老保障的缺口多年来一直没有补上。但这都只是表象。四大保障问题非自今日始，为什么今年的居民储蓄上升特别快？是不是今年大伙儿工资等收入都大幅度提升了？我看也未必。近十几年来，我国财政收入的增幅一直高于GDP增幅，而全国工资总额的增幅却逐年下降，一直低于GDP增幅。在这种情况下，2004年的全国财政总收入是2.6万亿元，2005年达到3万亿元。也仅增4千亿元。

　　这样一路算来，2005年国内城乡居民储蓄净增2万亿元，就只能有两种解释：一是财富进一步向有钱人集中，他们花不完，只好存银行；二是个人投资渠道进一步收缩，有钱人无处投资，只好存银行。

　　这两种情形，都不是好现象。因此，我们还是要适当地开闸放水，把资金从银行分流出来，进入消费和直接投资领域，否则，银行的“水位”越来越高，而保护银行资金安全性的堤坝并非坚不可摧，全社会都会面临高风险。

　　开闸引流的办法有三：

　　一是全面实施和完善教育、医疗、住房和养老保障。人们后顾无忧，才有喝咖啡喝茶的闲情与闲钱。这是老生常谈，无须赘言。

　　二是切实把提高普通工薪阶层的工资提到事关重大国计民生的事项上来，提到民生幸福和国家经济安危的高度上来，特别是要增强普遍工薪阶层的谈判能力和自我维权能力。管理层和普遍工薪阶层的收入差距不能再继续拉大了，要逐渐缩小；一项调查显示，中印两国基层员工的工资差别并不是很大，但高层经理和专业人员的收入为印度同等职位的两倍以上。这种状况是不健康的。同时，我们对于长期以来积非成是的、鼓吹以廉价劳动力为代价保持竞争力的观点，必须保持足够的警惕。据调查，石化行业职工工资仅占总成本的4%，其他大多数企业的工资成本占比也不会超过10%。“工资成本提升破坏投资环境”一说实际上与现实相去甚远。

　　三是要全面拓展个人投资渠道。这让我想起最近人们议论纷纷的关于要对第二套房征重税的说法。麦肯锡最新的一份调查表明，我国购买力大多来源于房屋和电器（《青年时讯》2005年12月30日）。房屋对于国人来说兼具投资和保障双重功能，而且是个人投资自主性最强的领域，对此设置过高的门槛，到底会有什么后果，要三思而行。

(责任编辑：悲风)